معاملات الگوریتمی چیست؟

معاملات الگوریتمی فرآیندی برای اجرای سفارشات با استفاده از دستورالعمل­ های معاملاتی خودکار و از پیش برنامه­ ریزی شده برای حساب کردن متغیرهایی مانند قیمت، زمان و حجم است. یک الگوریتم، مجموعه ­ای از دستورالعمل­ ها برای حل مسئله است. الگوریتم ­های کامپیوتری با گذشت زمان بخش­ های کوچکی از سفارش کامل را به بازار می­فرستند.

معاملات الگوریتمی برای تصمیم ­گیری در مورد خرید یا فروش اوراق بهادار مالی در بورس از فرمول­ های پیچیده، همراه با مدل­ های ریاضی و نظارت انسانی استفاده می­کند. معامله گران الگوریتمی اغلب از فناوری تجارت با فرکانس بالا استفاده می­کنند، که می­تواند یک شرکت را قادر به انجام ده ­ها هزار معامله در ثانیه کند. معاملات الگوریتمی می­تواند ­در شرایط مختلفی از جمله اجرای سفارش، آربیتراژ و استراتژی­ های معاملات trend مورد استفاده قرار گیرد.

نکته کلیدی

• معاملات الگوریتمی استفاده از الگوریتم ­های مبتنی بر فرآیند و قوانین برای به کارگیری استراتژی­ها برای اجرای معاملات است.
• از اوایل دهه 1980 محبوبیت قابل توجهی پیدا کرده و توسط سرمایه گذاران نهادی و بنگاه­ های تجاری بزرگ برای اهداف مختلف مورد استفاده قرار می­گیرد.
• در حالی که مزایایی مانند زمان اجرای سریع­تر و کاهش هزینه­ ها را فراهم می­کند، معامله الگوریتمی هم­چنین می­تواند تمایلات منفی بازار را با به موجب سقوط اوراق بهادار و از دست دادن فوری نقدینگی تشدید کند.

درک معاملات الگوریتمی

استفاده از الگوریتم­ ها در معاملات پس از معرفی سیستم­ های معاملات رایانه­ ای در بازارهای مالی آمریکا طی دهه 1970 افزایش یافت. در سال 1976، بورس سهام نیویورک، سیستم Designated Order Turnaround (DOT) را برای مسیریابی سفارشات از بازرگانان به متخصصان در طبقه صرافی معرفی کرد. در دهه­ های بعدی، صرافی­ها تواناییشان را در پذیرش تجارت الکترونیکی افزایش دادند و تا سال 2009، 60 درصد از کل معاملات که در ایالات متحده توسط کامپیوتر انجام شده است را افزایش دادند.

مایکل لوئیسِ نویسنده، هنگام انتشار پرفروش ­ترین کتاب فرزندان شوک، که به ثبت زندگی بازرگانان و کارآفرینان وال استریت پرداخته است که به ساخت شرکت­هایی که برای تعریف ساختار تجارت الکترونیکی در آمریکا کمک می­کند، معامله الگوریتمی با فرکانس بالا و توجه مردم را به خود جلب کرد. کتاب او استدلال می­کرد که این شرکت­ها برای ساخت رایانه­ های سریع­تر، که می­توانند با صرافی­ ها سریع­تر ارتباط برقرار کنند، درگیر یک رقابت تسلیحاتی هستند تا با استفاده از انواع سفارشات که به ضرر سرمایه گذاران متوسط است، با سرعت از مزایای رقبا برخوردار شوند.

معامله الگوریتمی :   algorithmic trading

برنامه­ نویس :  programmer

کد : code

وضعیت بازار را به صورت پویا ارزیابی می­کند : assesses market situation dynamically

صرفه­ جویی در وقت برای معامله ­گر : saves time for trader

معامله الگوریتمی Do-It-Yourself

در سال­ های اخیر، روال معامله الگوریتمی Do-It-Yourself رواج یافته است. صندوق­ های سرمایه ­گذاری تأمینی مانند Quantopian، به عنوان مثال، الگوریتم های جمع سپاری از برنامه ­نویسان آماتور که برای برنده شدن کمیسیون­­ ها برای نوشتن سودآورترین کد، رقابت می­کنند. این کار با گسترش اینترنت پرسرعت و توسعه کامپیوترهای همیشه سریع­تر با قیمت­ های نسبتاً ارزان امکان پذیر شده است. پلت فرم ­هایی مانند Quantiacs به منظور خدمت به معامله گران روزانه که مایل به محک زدن توانایی خود در معاملات الگوریتمی هستند، به وجود آمده­ اند.

یکی دیگر از فناوری­ های نوظهور در وال استریت، یادگیری ماشین است. تحولات جدید در هوش مصنوعی، برنامه نویسان کامپیوتری را قادر می­سازد تا برنامه­ هایی را توسعه دهند که می­توانند خود را از طریق یک فرایند تکرار شونده به نام یادگیری عمیق بهبود بخشند. معامله گران در حال توسعه الگوریتم­ هایی هستند که برای سودآوری بیش­تر خود به یادگیری عمیق متکی هستند.

مزایا و معایب معاملات الگوریتمی

معاملات الگوریتمی عمدتاً توسط سرمایه گذاران نهادی و کارگزاران بزرگ برای کاهش هزینه­ های مربوط به معامله مورد استفاده قرار می­گیرد. طبق تحقیقات، معاملات الگوریتمی به ویژه برای اندازه ­های بزرگ که بسیار ممکن است تا 10٪ از حجم معاملات کلی را شامل شود، سودمند است. به طور معمول بازارسازان از معاملات الگوریتمی برای ایجاد نقدینگی استفاده می­کنند.

معاملات الگوریتمی هم­چنین امکان اجرای سریع­تر و راحت سفارشات را فراهم می­کند و آن را برای مبادلات جذاب می­کند. به نوبه خود، این بدان معنی است که معامله گران و سرمایه گذاران می­توانند به سرعت سودهای حاصل از تغییرات اندک در قیمت را ثبت کنند. استراتژی معاملات اسکالپینگ معمولاً الگوریتم­ هایی را به کار می­گیرد زیرا شامل خرید و فروش سریع اوراق بهادار با افزایش قیمت ناچیز است.

سرعت اجرای دستور، یک مزیت در شرایط عادی، هنگامی می­تواند مشکل ساز شود که چندین دستور به طور همزمان و بدون دخالت انسان اجرا شوند. سقوط ناگهانی اوراق بهادار 2010 عامل معامله الگوریتمی است.

یکی دیگر از معایب معاملات الگوریتمی این است که نقدینگی که از طریق سفارشات خرید و فروش سریع ایجاد می­شود، می­تواند در یک لحظه از بین برود و این تغییر برای معامله گران برای سودآوری در تغییرات قیمت را از بین می­برد. هم­چنین می­تواند منجر به از دست دادن نقدینگی فوری شود. تحقیقات نشان داده است که معاملات الگوریتمی عامل مهمی در از دست دادن نقدینگی در بازارهای ارز پس از قطع فرانک سوئیس در یورو در سال 2015 بوده است.

این مقاله ترجمه شده توسط تیم آکادمی ایران ام کیو ال می باشد. 

صفحه اصلی مقاله