سیستم معاملاتی خودکار چیست؟
سیستم های معاملاتی خودکار که به آنها سیستم معاملاتی مکانیکی، معامله الگوریتمی، معامله خودکار یا معامله سیستم نیز گفته میشود – به معامله گران اجازه میدهد تا قوانین خاصی را برای ورود و خروج معامله تعیین کنند که پس از برنامهریزی، به طور خودکار از طریق رایانه قابل اجرا است. در حقیقت، پلت فرم های مختلف گزارش میدهند که 70٪ تا 80٪ یا بیشتر سهام معامله شده در بورس های سهام ایالات متحده از سیستم های معاملاتی خودکار حاصل میشود.
معامله گران و سرمایه گذاران میتوانند قوانین دقیق ورود، خروج و مدیریت پول را به سیستم های خودکار معاملاتی تبدیل کنند که به رایانه ها امکان انجام و نظارت بر معاملات را میدهد. یکی از بزرگترین جذابیت های استراتژی خودکار این است که میتواند برخی از احساسات را از معاملات خارج کند زیرا معاملات به طور خودکار پس از برآورده شدن معیارهای خاص انجام میشوند.
قوانین ورود و خروج معامله میتواند بر اساس شرایط ساده ای مانند میانگین متحرک crossover باشد یا میتواند استراتژیهای پیچیده ای باشد که نیاز به درک جامع زبان برنامه نویسی مخصوص پلت فرم معاملاتی کاربر داشته باشد. آنها همچنین میتوانند بر اساس تخصص یک برنامه نویس واجد شرایط باشند.
سیستم های معاملاتی خودکار معمولاً نیاز به استفاده از نرمافزاری دارند که به یک کارگزار با دسترسی مستقیم متصل هستند و قوانین خاص باید به زبان اختصاصی آن پلت فرم نوشته شوند. به عنوان مثال پلت فرم TradeStation از زبان برنامه نویسی EasyLanguage استفاده میکند. از طرف دیگر، پلت فرم NinjaTrader از NinjaScript استفاده میکند. شکل زیر نمونه ای از یک استراتژی خودکار را نشان میدهد که سه معامله را در طی یک معامله آغاز کرده است.
ایجاد “قوانین” معامله
برخی از پلت فرم های معاملاتی دارای “ویزاردهای” استراتژی سازی هستند که به کاربران اجازه میدهد از لیست شاخص های فنی معمول در دسترس، مجموعه ای از قوانین را که میتوانند به طور خودکار معامله شوند، انتخاب کنند. به عنوان مثال کاربر میتواند ثابت کند که معامله موقعیت long زمانی انجام میشود که میانگین متحرک 50 روزه، از میانگین متحرک 200 روزه در نمودار پنج دقیق های یک ابزار معاملاتی به خصوص بگذرد. همچنین کاربران میتوانند نوع سفارش را وارد کنند (به عنوان مثال سفارش بازار یا سفارش محدود) و اینکه چه زمانی معامله آغاز خواهد شد (به عنوان مثال، در بسته شدن bar یا باز شدن bar بعدی)، یا از ورودی های پیش فرض پلت فرم استفاده کنند.
با این وجود بسیاری از معامله گران، ترجیح میدهند شاخص ها و استراتژی های سفارشی خود را برنامه ریزی کنند. آنها اغلب برای توسعه سیستم با برنامه نویس همکاری نزدیک میکنند. اگرچه این کار معمولاً به تلاش بیشتری نسبت به استفاده از ویزارد پلت فرم نیاز دارد، اما انعطاف پذیری بسیار بیشتری را امکان پذیر میکند و نتایج میتواند پاداش آورتر باشد. درست مثل هر چیز دیگری در دنیای معالاتی، متأسفانه هیچ استراتژی سرمایه گذاری کاملی وجود ندارد که موفقیت را تضمین کند.
پس از وضع قوانین، رایانه میتواند بازارها را رصد کند تا بر اساس مشخصات استراتژی معاملاتی فرصت های خرید یا فروش را پیدا کند. بسته به قوانین خاص، به محض ورود معامله، هرگونه سفارش protective stop losseها، trailing stopها و اهداف سود به طور خودکار تولید میشود. در بازارهای پر سرعت، این ثبت سفارش فوری میتواند به معنای تفاوت بین ضرر اندک و ضرر فاجعه بار در صورت حرکت معامله در برابر معامله گر باشد.
مزایای سیستم های معاملاتی خودکار
لیست طولانی از مزایای داشتن نظارت کامپیوتری در بازار برای فرصت های معاملاتی و انجام معاملات وجود دارد از جمله:
به حداقل رساندن احساسات
سیستم های معاملاتی خودکار احساسات را در کل مراحل معاملات به حداقل میرسانند. با تحت کنترل نگه داشتن احساسات، معامله گران معمولاً راحتتر در برنامه میمانند. از آنجا که دستورالعمل های معاملاتی پس از احراز قوانین معامله به طور خودکار اجرا میشوند، معامله گران نمیتوانند در مورد معامله تردید یا سوال کنند. علاوه بر کمک به معامله گرانی که میترسند “معامله ای را شروع کنند”، معامله خودکار میتواند کسانی را که مستعد فروش بیش از حد هستند را محدود کند- و فروش را در هر فرصت معقول انجام دهد.
backtest
backtest برای تعیین ماندگاری ایده، قوانین معاملات را برای دادههای تاریخی بازار اعمال میکند. هنگام طراحی سیستم برای معامله خودکار، همه قوانین باید مطلق باشند، و هیچ جای تفسیری ندارند. کامپیوتر نمیتواند حدس بزند و باید دقیقاً به او گفت که چه کاری باید انجام دهد. معامله گران میتوانند این مجموعه قوانین دقیق را در پیش بگیرند و آنها را قبل از اینکه در معامله زنده، پول بپردازند، بر روی داده های تاریخی آزمایش کنند. بازآزمایی دقیق به معاملهگران اجازه میدهد تا یک ایده معاملاتی را ارزیابی و تنظیم کنند و انتظارات سیستم را تعیین کنند – یعنی متوسط مبلغی که یک معامله گر میتواند برای هر واحد ریسک برنده شود (یا از دست بدهد).
حفظ نظم و انضباط
از آنجا که قوانین معامله وضع شده و اجرای معامله به طور خودکار انجام میشود، نظم و انضباط حتی در بازارهای بی ثبات نیز حفظ میشود. نظم و انضباط اغلب به دلیل عوامل عاطفی مانند ترس از ضرر، یا تمایل به کسب سود کمی بیشتر از معامله از بین میرود. معامله خودکار کمک میکند تا نظم و انضباط حفظ شود زیرا برنامه معامله دقیقاً دنبال خواهد شد. علاوه بر این، ” pilot error” به حداقل میرسد. به عنوان مثال، اگر سفارش خرید 100 سهم به عنوان دستور فروش، به اشتباه 1000 سهم وارد نشود.
یکی از بزرگترین چالش ها در معامله، طرح معاملاتی و معامله طرح است. حتی اگر یک طرح معاملاتی بتواند سودآوری داشته باشد، معامله گرانی که این قوانین را نادیده میگیرند، هرگونه انتظار سیستم را تغییر میدهند. چیزی به عنوان برنامه معاملاتی وجود ندارد که 100٪ از زمان خود را برنده شود. به هر حال باخت بخشی از بازی است. اما ضرر و زیان میتواند از نظر روانشناختی آسیب زا باشد، بنابراین معامله گری که دو یا سه معامله بازنده پشت سر هم داشته باشد ممکن است تصمیم بگیرد که از معامله بعدی صرف نظر کند. اگر این معامله بعدی برنده بود، معامله گر پیش از این هرگونه انتظار سیستم را از بین برده است. سیستم های معاملاتی خودکار به معامله گران این امکان را میدهد تا با معامله طرح، سازگاری داشته باشند.
بهبود سرعت ورود سفارش
از آنجا که رایانه ها بلافاصله به تغییر شرایط بازار پاسخ میدهند، سیستم های خودکار به محض تحقق معیارهای معامله قادر به تولید سفارشات هستند. ورود یا خارج شدن از معامله چند ثانیه زودتر میتواند تفاوت زیادی در نتیجه معامله ایجاد کند. به محض ورود به یک موقعیت، سایر سفارشات به طور خودکار تولید میشوند، از جمله protective stop losse ها و profit target ها. بازارها میتوانند به سرعت حرکت کنند و رسیدن معاملات به profit target یا عبور از stop losse – قبل از ورود سفارشات، دلسردکننده است. یک سیستم معاملاتی خودکار از وقوع این امر جلوگیری میکند.
متنوع کردن معامله
سیستم های معاملاتی خودکار به کاربر اجازه میدهد تا همزمان چندین حساب یا استراتژی مختلف را معامله کند. این سیستم پتانسیل ایجاد ریسک بر روی ابزارهای مختلف و ایجاد یک حصار در برابر از دست دادن موقعیت ها را دارد. آنچه انجام آن توسط انسان به طرز باورنکردنی چالش برانگیز است، به طور کارآمد توسط یک کامپیوتر در میلی ثانیه اجرا میشود. این رایانه قادر به جستجوی فرصت های معاملاتی در طیف وسیعی از بازارها، تولید سفارشات و نظارت بر معاملات است.
جنبه مثبت
- معامله احساسی را به حداقل میرساند
- backtest را امکانپذیر میکند
- نظم معامله گر را حفظ میکند
- به چندین حساب اجازه معامله میدهد
جنبه منفی
- خرابی های مکانیکی ممکن است اتفاق بیفتد
- نیاز به نظارت بر عملکرد دارد
- میتواند عملکرد ضعیفی داشته باشد
اشکال در سیستم های معاملاتی خودکار
سیستم های معاملاتی خودکار دارای مزایای بسیاری هستند، اما برخی از اشکالات وجود دارد و معامله گران واقعی باید از آن آگاه باشند.
خرابی های مکانیکی در سیستم های معاملاتی خودکار
تئوری موجود در معاملات خودکار ساده به نظر میرسد: نرمافزار را تنظیم کنید، قوانین را برنامه ریزی کرده و معاملات آن را تماشا کنید. در حقیقت، معامله خودکار یک روش پیچیده معامله است، اما بی عیب نیست. بسته به پلت فرم معاملاتی، یک سفارش معاملاتی میتواند بر روی یک کامپیوتر قرار بگیرد، نه یک سرور. معنای آن این است که در صورت قطع اتصال اینترنت، ممکن است سفارشی به بازار ارسال نشود. همچنین ممکن است بین “معاملات نظری” تولید شده توسط استراتژی و مولفه بستر ورود سفارش که آنها را به معاملات واقعی تبدیل میکند، مغایرت وجود داشته باشد. بیشتر معامله گران هنگام استفاده از سیستم های معاملات خودکار باید انتظار منحنی یادگیری را داشته باشند و به طور کلی ایده خوبی است که هنگام تصفیه فرآیند با اندازه های کوچک معامله شروع کنید.
نظارت بر سیستم های معاملاتی خودکار
اگرچه خیلی خوب است که کامپیوتر را روشن کنید و برای یک روز آن را رها کنید، اما سیستمهای معاملاتی خودکار نیاز به نظارت دارند. این به دلیل احتمال خرابی فناوری، مانند مشکلات اتصال، از دست دادن برق یا خرابی کامپیوتر، و اختلالات سیستم است. ممکن است یک سیستم معاملاتی خودکار ناهنجاری هایی را تجربه کند که میتواند منجر به سفارشات اشتباه، سفارش های گمشده یا سفارشات تکراری شود. در صورت نظارت بر سیستم، میتوان این وقایع را به سرعت شناسایی و برطرف کرد.
بهینه سازی بیش از حد سیستم های معاملاتی خودکار
معامله گرانی که از تکنیک های backtest استفاده میکنند، اگرچه مختص سیستم های معاملاتی خودکار نیستند، میتوانند سیستم هایی ایجاد کنند که روی کاغذ بسیار عالی به نظر برسند و عملکرد فوق العادهای در یک بازار زنده داشته باشند. بهینه سازی بیش از حد به اتصالات بیش از حد منحنی گفته میشود که یک برنامه معاملاتی غیرقابل اعتماد در معامله زنده تولید میکند. به عنوان مثال، میتوان یک استراتژی را برای دستیابی به نتایج استثنایی در داده های تاریخی که روی آنها آزمایش شده، تغییر داد. معامله گران گاهی اوقات به اشتباه تصور میکنند که یک طرح معاملاتی باید نزدیک به 100٪ معاملات سودآوری داشته باشد یا هرگز نباید افت سرمایه را تجربه کنند تا یک برنامه مناسب باشد. به همین ترتیب، میتوان پارامترها را برای ایجاد یک طرح “تقریباً عالی” تنظیم کرد – که به محض استفاده در بازار زنده کاملاً از کار میافتد.
از کلاهبرداری اجتناب کنید
در حالی که سیستم مورد نظر خود را جستجو میکنید، به یاد داشته باشید: اگر خیلی درست به نظر میرسد احتمالاً چنین است. کلاهبرداری های زیادی در جریان است. برخی از سیستم ها نوید سود بالایی را برای قیمت پایین میدهند. بنابراین چگونه میتوانید قانونی یا جعلی بودن یک سیستم را تشخیص دهید؟ در اینجا چند نکته اساسی آورده شده است:
- هر آنچه را که باید قبل از پرداخت یا قرار دادن هرگونه وجهی برای یک حساب معاملاتی پرداخت کنید، دقیق بررسی کنید و همیشه سوال بپرسید. اگر این کار را نکنید، در آخر ممکن است ضرر کنید.
- تحقیق خود را انجام دهید و مطمئن شوید که همه چیز را در مورد سیستم مورد نظر میدانید. و قبل از تعهد حتماً شرایط و ضوابط را بخوانید.
- آیا توصیفاتی وجود دارد که بتوانید بخوانید؟ سایت های شخص ثالث یا حتی سایت های نظارتی مالی را برای بازبینی بررسی کنید.
- آیا سیستم با یک دوره آزمایشی همراه است؟ بسیاری از سایته ای کلاهبرداری به شما امکان استفاده آزمایشی را نمیدهند.
اتوماسیون مبتنی بر سرور
معامله گران این امکان را دارند که سیستم های معاملاتی خودکار خود را از طریق یک بستر معاملاتی مبتنی بر سرور اجرا کنند. این پلت فرم ها اغلب استراتژیهای معاملاتی را برای فروش ارائه میدهند، بنابراین معامله گران میتوانند سیستم های خاص خود یا توانایی میزبانی سیستم های موجود را بر روی پلت فرم مبتنی بر سرور طراحی کنند. با پرداخت هزینه، سیستم معاملاتی خودکار میتواند معاملات را پویش، اجرا و نظارت کند، با این که کلیه سفارشات در سرور قرار دارند. این امر اغلب منجر به ثبت سفارشات سریعتر و قابل اطمینان تر میشود.
قبل از خودکارسازی
به نظر میرسد کلمه “خودکارسازی” کار را ساده تر میکند، اما قطعاً چند نکته وجود دارد که باید قبل از شروع استفاده از این سیستم ها به خاطر بسپارید.
از خود بپرسید آیا باید از سیستم معاملاتی خودکار استفاده کنید؟ قول های به دست آوردن پول قطعاً وجود دارد، اما ممکن است بیشتر از آنچه فکر می کنید طول بکشد. آیا وضعیت شما بهتر از معامله دستی است؟ به هر حال، این سیستم های معاملاتی میتوانند پیچیده باشند و اگر تجربه ای نداشته باشید، ممکن است ضرر کنید.
بدانید که درگیر چه چیزهایی هستید و مطمئن شوید که زیر و بم سیستم را میفهمید. این بدان معنی است که اهداف و استراتژیهای خود را قبل از اینکه به استراتژیهای معاملاتی پیچیدهتری روی بیاورید، ساده نگه دارید. و به یاد داشته باشید، هیچ رویکردی متناسب با همه وجود ندارد. شما باید استراتژی مورد نظر خود را، جایی که میخواهید آن را اعمال کنید مشخص کنید و تنظیم کنید که چقدر میخواهید متناسب با شرایط شخصی خود باشد. البته همه اینها با اهداف نهایی شما همراه است.
خط سود در سیستم های معاملاتی خودکار
اگرچه به دلایل مختلف جذاب است، اما سیستم های معاملاتی خودکار را نباید جایگزینی برای معاملات دقیق در نظر گرفت. خرابی های فناوری ممکن است اتفاق بیفتد و به همین ترتیب، این سیستم ها نیاز به نظارت دارند. پلت فرم های مبتنی بر سرور ممکن است برای معامله گرانی که مایلند خطرات ناشی از خرابی مکانیکی را به حداقل برسانند، یک راه حل ارائه دهند. به یاد داشته باشید، قبل از تصمیم به استفاده از سیستم های معاملاتی خودکار، باید مقداری تجربه و دانش معامله داشته باشید.
این مقاله ترجمه شده توسط تیم آکادمی ایران ام کیو ال می باشد.
پاسخ‌ها